小额贷款是以个人或家庭为核心的经营类贷款，贷款的金额一般为1000元以上，20万元以下。小额贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸，有效地解决了三农和中小企业融资难的问题。在这里为大家介绍小额贷款的逻辑与风控。

一、小额贷款的逻辑是什么？

传统的融资工具解决不了的问题，是小额贷款机构可以出力的领域。

1. 小额贷款机构的存在是为了弥补传统融资通道的不足，弥补商业银行信贷和证券市场融资在解决中小微金融企业资金缺乏问题上的不足，是一种拾遗补缺的性质。

2. 传统的金融机构做不了的事情小额贷款公司来做，这决定了小额贷款机构要有另外一种独特的机制。我始终在强调一个重要的前提，传统的商业银行和证券市场融资无法给中小微企业放贷、做不到化解风险提高效率的一个很重要的原因就是信息不对称和不充分。换句话说，小额贷款公司为中小微企业提供贷款，我们就是要面对信息不对称的情况，信息不对称是一个前提，我们就是要解决信息不对称的问题。

3. 小额贷款公司不能要求提供抵押物，如果要求提供抵押物的话传统的商业银行就可以做，换句话说如果中小微企业能够拿得出有价值的抵押物，那么它就应该去找银行而不应该来找小额贷款机构了。

4. 小额贷款公司不能要求提供历史经营轨迹，中小微企业的历史经营轨迹很短甚至接近没有。如果有历史经营轨迹，那中小微企业就可以直接去证券市场融资了。

二、小额贷款公司风控手段

1. 承担：1亿身家，进行500万的投资项目，我假定这个500万的投资项目会投资失败，那我也愿意进行投资，因为这个风险相对于1亿身家来说很少，我可以承担，这叫做风险承担；

2. 规避：我们意识到股票有风险，当股市情况不好的时候，我干脆远离这个市场；

3. 转移：预计到未来有某种比较大的风险，把风险转移给别人，最典型的手段就是转嫁给保险公司。比如说未来我预见到农业经营可能会遇到自然灾害，为了避免自然灾害对农作物的生产经营产生重大的不利影响，我提前买保险把风险转移掉；

4. 对冲：做想反的交易把风险对冲掉。比如说，我预计玉米的价格未来会跌，但是我怕万一涨了给我造成损失，那我就在现货市场买进玉米的时候在期货市场卖出，或者在现货市场卖出玉米的时候在期货市场买入，这样的话做相反的交易来进行对冲，叫做套期保值，这是风险对冲的方式；

5. 转换：把一种风险转换成另一种风险；

6. 补偿：我们刚才讲到给小微企业贷款风险比较高，那么我们通过提高利率，用预期的高收益来弥补高风险，这叫做风险补偿。任何一笔投资、任何一笔借贷都存在风险，解决风险的典型办法就是风险补偿，我们金融行业讲高风险高收益。

7. 控制

这样加起来，我们有七种风控手段。那么具体到小额贷款，哪些风控手段比较适用呢？风控的前提是小额贷款公司的商业模式要确定，在确定的商业模式下，风险控制主要有三个手段：

第一、风险分散。贷款一定要是小额度的，放贷对象和客户数量才会比较多，总有质量好的客户、不好的、一般的，把不同质量的放贷对象组合到一起，进行多笔放贷，可以对冲掉一定的风险，通过分散化的放贷来建立贷款的组合，这样把非系统风险化解掉；

第二、风险承担。小额贷款的预期高收益可以弥补高风险，小额贷款公司可以承担风险。刚才讲到有三种方式可以弥补传统融资方式给小微企业提供资金的不足之处，其中创业投资和小额贷款都是要通过预期高收益来弥补高风险的，担保另当别论。担保这个行业是系统风险，如果我们的规制不改，担保这个行业民间是没有办法做的，只能政府来做。多年来，大量的民间担保公司经营不下去，理论上讲担保公司是不可能经营的下去的。但是小额贷款和创业投资是可以的，以创业投资为例，一般来讲，对十个项目进行创业投资，大概有两个绝对失败，有两个非常成功，剩下六个要死不活，即使是这种格局，那两个成功项目的预期高收益除了弥补八个不太好的项目的损失之外，还能有比较高的回报。

第三、做闭环。闭环是什么意思呢？就像画一个圆，只要这个圆是圆满的，在这个圆上走，就永远不会走出来，永远在循环。其实所有的成功的金融运作都具备闭环的特征，以商业银行为例，最重要的不是商业银行可以赚多少钱，具有最重要的商业意义的是能够有人不断的给银行存款。只要有人不断的存款，银行就可以不断的放贷，就画了一个圆，可以循环起来。即使是世界上最赚钱的商业银行，只要没有人去存款，立马就会经营失败；只要不断的有人去银行存款，经营效率最低的银行也可以在相当长的一段时间内维持它的运转，这就是一个小的闭环。大的闭环就是要把金融的所有门类都连在一起，比如说保险、银行、私募、小贷、担保、典当、证券，这个大的闭环内相互进行支撑，整合资源能力有所提高，这些机构也能持续运营。我们现在各个金融机构孜孜以求的，所谓的金融控股公司，其实就是为了画大的闭环。从这个角度来讲，其实所有的金融运作都带着旁氏骗局的意义，只有一个不同，有的是合法的，有的是非法的。

对小额贷款公司来讲，小闭环是画不了的。为什么小额贷款公司画不了小闭环呢？因为小额贷款公司是不可以揽存的，融资端的问题解决不了，就无法画闭环。那我们只能画大闭环，单纯靠小额贷款虽然可以获得不错的收益，但是规模终究有限。所以要把小额贷款放在整个金融大的经济背景下来运转，才能对我们更有利一点。小额贷款公司还是要尽量去争取更多的牌照，当别的牌照很难拿到的时候，往互联网金融的方向来转型也是一个很好的思路，最终目的就是要画好一个闭环，控制风险，保证公司循环运转。